Los acontecimientos que están en pleno desarrollo con Credit Suisse y Silicon Valley Bank presentan un escenario complicado en el que incluso los inversores más experimentados se esfuerzan en analizar la búsqueda de alguna solución, dadas las interconexiones existentes en la banca tradicional, que suma a la complejidad. Sin embargo, a pesar del ruido, existe una estructura.
Muchos economistas y entendidos en la materia tienen el consenso que la banca, particularmente la banca central, ha devenido en una institución que sólo procura mantener el status quo. Otros estudiosos del fenómeno, como Mike Maloney, afirma que la banca central perpetra la «mayor estafa en la historia de la humanidad».
Generalidades
El simple hecho de cederle a un pequeño grupo de personas que no se escogen por métodos de elección popular el manejo de la imprenta monetaria, inexorablemente arruinarán el poder adquisitivo del resto de la sociedad, en beneficio de unos pocos que se benefician de la inflación de precios de los bienes y servicios.
Con lo que parece un colapso bancario a gran escala, señalado anteriormente por devastadoras operaciones bancarias a nivel global…empresas y personas propietarias de pequeñas empresas, las cuales sólo desean conservar el fruto de su esfuerzo, no saben si los bancos donde depositan su dinero trabajan para ellos, o si son ellos quienes benefician al banco. Hasta hace poco tiempo, no existían alternativas al dinero fiat emitido por los gobiernos-bancos centrales, ni nadie aparte de ellos podía prestar los servicios financieros y de inversión.
Bitcoin y la llegada de las Finanzas Descentralizadas lo cambian todo
Con la llegada de Bitcoin, y poco tiempo después, de las demás criptomonedas, dio como consecuencia la llegada a escena de las Finanzas Descentralizadas (DeFi), las instituciones bancarias tradicionales ya no son los únicos proveedores de servicios financieros.
Lo que antes era un cuasimonopolio de la banca antes de la crisis financiera del año 2008, hoy día esa posición está en juego a la vez que nuevos participantes compiten por derribar los cimientos del sistema financiero global como hasta ahora lo conocemos. ¿Qué significado tiene esto para todos nosotros?
Comparación entre la banca tradicional y las Finanzas Descentralizadas
Establezcamos entonces una comparación a propósito de lo que ofrece la banca tradicional y lo que ofrecen las Finanzas Descentralizadas, desde el punto de vista de empresas pequeñas y medianas.
Las personas asumen el riesgo de prestar sus ahorros a los bancos. Los bancos utilizan el sistema de reserva fraccionaria, lo que implica que si, por ejemplo, usted deposita 100$, el banco puede prestar 90$ y sólo debe tener en sus arcas 10$ a la mano. Gran parte de ese dinero es invertido en instrumentos financieros que usted desconoce, los cuales pueden tener exposición a incumplimientos crediticios, tal como ocurrió durante la crisis de las hipotecas subprime del 2008.
El poder adquisitivo disminuye: El dinero fiat almacenado en la banca está vinculado directamente al sistema monetario, el cual puede devaluarse por inflación y por la degradación de la moneda. Si usted deposita 1.000$ en una cuenta bancaria en enero, y se produce una devaluación de la moneda en el año de un 10%, al final del año, si bien puede tener nominalmente 1.000$, realmente su valor adquisitivo sería de 900$.
Con mucha frecuencia existen obstáculos para abrir cuentas y para acceder a determinados servicios bancarios. Los bancos establecen sus propios requisitos arbitrariamente, como lealtad con esa institución, saldos mínimos, verificación de historial crediticio y acceso o no a ciertos servicios (puede abrir la cuenta, pero quizá no pueda obtener una tarjeta de crédito).
Los datos de las personas se comparten y rastrean.
La gama de de productos financieros ofrecidos es limitada. Las solicitudes de préstamos pueden ser tediosas y difíciles de aprobar, discriminando a algunas personas quienes quizás la necesiten más que otras.
Lo que ofrecen las Finanzas Descentralizadas
Por sus características de seguridad, las Finanzas Descentralizadas ofrecen ciertas ventajas a sus usuarios al ofrecerles un mayor control sobre su dinero por medio de billeteras personales y servicios comerciales que atienden a usuarios individuales en lugar de a instituciones.
El uso de las DeFi implica una gran oportunidad para todas aquellas personas que quieran tener una mayor libertad financiera, permitiendo el acceso a servicios para millones de personas que no tienen activos en los bancos.
Adicionalmente, las DeFi facilitan la internacionalización de empresas llevando inversiones y desarrollo a cualquier parte del mundo de una forma más rápida, fácil y barata al no tener que pasar por procesos burocráticos propios de las finanzas tradicionales.
Utilizando las Finanzas Descentralizadas:
Las personas tienen control absoluto sobre sus finanzas. Pueden comerciar libremente e incluso poner sus fondos en almacenamiento en frío para mayor seguridad
Las personas pueden invertir en una amplia gama de activos como por ejemplo Bitcoin.
Los usuarios pueden colocar sus ahorros a trabajar en su beneficio en platafornmas de préstamos DeFi e intercambiar activos digitales como los NFT´s. Si bien estamos en un ecosistema volátil, los rendimientos pueden estar entre el 2% y el 50.000%, con variantes como hacer staking.
Las barreras de entrada al uso de las DefI son bajas: Los usuarios pueden entrar y salir en el momento que deseen.
No hay tarifas «bancarias» excesivas. Existen, eso sí, tarifas de gas (comisiones de la red Ethereum).
En algunas plataformas se pueden abrir cuentas anónimas para comerciar y guardar sus fondos.
Las personas tienen acceso a productos financieros, tales como préstamos instantáneos, sin aprobaciones complejas, usando sus criptoactivos como garantía.
Adopción DeFi
A grandes rasgos, los beneficios que traen las Finanzas Descentralizadas harán que la banca tradicional corra por su dinero. De acuerdo con la Teoría de Juegos, las instituciones tradicionales no les quedará sino unirse a la nueva tendencia, si quieren seguir siendo relevantes. Es esperable que la tasa de adopción en las Finanzas Descentralizadas en detrimento de las finanzas tradicionales despegue en esta década.
De acuerdo a las fuentes, el 98% de los ejecutivos que fueron abordados en una encuesta siguen invirtiendo en el sistema bancario tradicional. Más de 127 billones de dólares en fondos a nivel global se administran por medio de bancos y pasarelas de pago centrados en la banca, mientras que la capitalización de mercado de las DeFi es de 58.712.973.510 de dólares, de acuerdo a Coinmarketcap. Aún es temprano para el dominio de las Finanzas descentralizadas.
Proyección de las DeFi
Se estima que para los próximos 10 años seguirá existiendo un mercado considerable para todas aquellas empresas que buscan cerrar la brecha entre las nuevas Finanzas Descentralizadas y las finanzas tradicionales. El catalizador de este impulso puede gestarse por la aceptación regulatoria de las criptomonedas y por la disponibilidad de nuevas herramientas para que las empresas le den uso a las criptomonedas de forma compatible.
En primer lugar: Centros financieros globales como Singapur tienen políticas de licencias claras para las empresas de criptomonedas. Esto facilita que las empresas del ecosistema operen con la misma legitimidad que las institucuiones bancarias tradicionales. La claridad regulatoria le brinda a los inversores la confianza necesaria para realizar transacciones en criptomonedas.
En segundo lugar: Existen instrumentos que permiten a las empresas administrar sus pagos criptos de forma compatible. Esto se ilustra en el caso de trabajadores remotos y dueños de negocios pueden emitir y rastrear facturas denominadas en una moneda, como USDT, y recibir pagos en cualquier otra moneda, como Bitcoin. Esto simplifica los procesos de facturación, nómina y contabilidad de criptomonedas.
Dos cosas si son seguras para las personas, a pesar de que las Finanzas Descentralizadas no han logrado una total adopción: Una, es que a medida que aumenta el uso de las mismas, aumentará la necesidad de que los bancos compitan con ellas por cuotas de mercado. Y la otra es que por primera vez el individuo tiene más poder para beneficiarse del cambio que esto representa en el mundo de las finanzas.
No nos caigamos a engaños: Los criptoactivos y las DeFi son una clara amenaza al sistema financiero tal como lo conocemos y a la supuesta estabilidad económica que, por lo sucedido en estos días con Credit Swisse y SVB, al parecer tal estabilidad es solo una ilusión.
Perspectiva de las Finanzas Descentralizadas
De cara al futuro, las Finanzas Descentralizadas llegarán a satisfacer más necesidades, incluso personalizadas, que el sistema financiero actual. El acceso a créditos, así como los intereses que imponen los bancos son una marcada desventaja. Es aquí en donde irrumpen las DeFi como solución a este tipo de inconvenientes con una idea disruptiva en la cual se elimina todo proceso tedioso.
Por medio del uso de las DeFi, cualquier persona, no importando su ubicación geográfica, puede tener libre acceso y control de sus fondos, permitiendo a millones de personas tener libertad y ser incluídas a comerciar en contraste de un sistema que está limitado por todos los trámites burocráticos ya mencionados a lo largo de este post.
Si esto sucede, el acceso a los servicios bancarios estará disponible para cualquier persona en el mundo. lo que marcará un hito importante en el objetivo de las DeFi para abrir de una vez por todas el sistema financiero mundial.
