Durante años, los defensores de las criptomonedas han proclamado la capacidad de cambiar el mundo con la moneda digital y la tecnología blockchain. Sin embargo, con el paso de cada ciclo de mercado, nuevos proyectos van y vienen, y la utilidad prometida de estos proyectos de «casos de uso en el mundo real» no satisface.

Aunque la mayoría de los tokens prometen resolver problemas del mundo real, sólo unos pocos lo consiguen, y los demás son meras inversiones especulativas.

He aquí un vistazo a las tres cosas que los inversores en criptodivisas pueden realmente «hacer» con sus monedas y tokens.

Lending

Quizás el caso de uso más sencillo que se ofrece a los poseedores de criptomonedas es también una de las aplicaciones monetarias más antiguas de las finanzas: los préstamos.

Desde que el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) despegó en 2020, se han multiplicado las oportunidades disponibles para que los titulares de criptomonedas presten sus tokens a cambio de recompensas.

Los protocolos DeFi de primera línea, como Aave, Maker y Compound, ofrecen un rendimiento razonable en stablecoins, y los protocolos menos conocidos suelen ofrecer recompensas más altas en un esfuerzo por atraer liquidez.

Recientemente, el campo de los criptopréstamos se ha expandido a ámbitos que suelen estar dominados por las finanzas tradicionales. Esto es especialmente cierto en el caso de los bienes raíces, donde una serie de plataformas experimentales de hipotecas y listados basados en criptomonedas se están abriendo paso.

Plataformas como Vesta Equity y la recién lanzada USDC.homes ofrecen a los holders de criptomonedas la oportunidad de colateralizar sus activos para obtener una hipoteca o prestarlos a aspirantes a compradores de viviendas a cambio de un rendimiento a largo plazo.

Farming con monedas estables

Otra forma de utilizar las cripto es farming con stablecoins. El mercado de las criptomonedas es bien conocido por su alta volatilidad y sus operaciones de alto riesgo, pero obtener un rendimiento de las stablecoins es una forma más segura de hacer crecer una cartera sin el riesgo a la baja de invertir en Bitcoin (BTC) y altcoins.

Tanto en los mercados alcistas como en los bajistas, la liquidez es necesaria para que los protocolos DeFi funcionen correctamente, y la integración de las stablecoins en los exchanges centralizados y descentralizados ha ayudado a que el mercado madure y se mantenga suficientemente líquido.

Plataformas como Curve Finance, Beefy Finance y Trader Joe ofrecen rendimientos en los fondos de liquidez de stablecoin, y las tasas pueden alcanzar hasta el 20% APY.

Ofertas de tokens sin pérdidas

Otra forma de «usar» las criptomonedas es participar en las ofertas de fichas sin pérdidas que se lanzan en todo el ecosistema.

Un ejemplo de oferta de tokens sin pérdidas son las subastas de parachain que se producen en las redes Polkadot y Kusama. En este tipo de lanzamiento de protocolo, los inversores interesados en apoyar un proyecto pueden bloquear DOT o KSM durante un periodo de tiempo determinado como forma de respaldo colateral para el proyecto.

Los contribuyentes reciben el token nativo del protocolo recién lanzado a cambio de bloquear su inversión en el contrato inteligente del proyecto. Una vez finalizado el periodo de bloqueo designado, el saldo total de tokens se devuelve al contribuyente, lo que significa que conserva sus participaciones originales al tiempo que añade nuevos activos a su cartera.

Los lockdrops son otro ejemplo de este tipo de oferta de tokens sin pérdidas. Uno de ellos se empleó recientemente durante los lanzamientos de Astroport y Mars Protocol.

Los lockdrops también se conocen como airdrops porque técnicamente no ayudan a los proyectos a recaudar fondos, sino que requieren cierto nivel de compromiso para el uso futuro de los receptores de tokens. Mientras que los airdrops se limitan a distribuir tokens a los usuarios que optan por ellos, los lockdrops requieren que las partes interesadas se comprometan a bloquear cierta liquidez que pueda ser utilizada por el proyecto durante su lanzamiento inicial.

El lanzamiento de Astroport implicó una novedosa fase de bloqueo de liquidez en la que los contribuyentes podían aportar pares de liquidez a cambio de un mayor nivel de recompensa. Tras el bloqueo, se distribuye una recompensa única de bloqueo a los participantes para que la conserven, la negocien o la utilicen para proporcionar liquidez.

Los proveedores de liquidez también reciben comisiones de negociación y otros incentivos en función del pool de liquidez en el que se encuentren, como forma de mejorar el coste de oportunidad de proporcionar esa liquidez.

Una vez finalizado el periodo de bloqueo acordado, los usuarios son libres de retirar la liquidez.

Las ofertas de tokens sin pérdidas dan a los poseedores de criptomonedas a largo plazo la oportunidad de ganar tokens para protocolos recién lanzados a cambio de rendimiento y de poder elegir qué token les gustaría acumular como recompensa.